Morningstar Rating for fond

I går kom en profileringssak om Morningstar i WSJ hvor det fremkommer flere påstander. Morningstar er uenig i vurderingene og WSJ sine egne tall understøtter ikke deres konklusjoner. 

Jeffrey Ptak 26.10.2017 | 13:36

Bakgrunn

En artikkel ble i går publisert på Wall Street Journals webside som påstår at Morningstar Rating for fond («stjerneratingen») og Morningstar Analyst Rating har feilet. Vi er uenige i analysen til WSJ og vil komme med en detaljert respons på Morningstar.com i kveld (torsdag). I mellomtiden går vi konstruktivt gjennom tallene til WSJ. [Merk, WSJ har utelukkende sett på amerikanske fond, red.anm.]

Når vi ser på tallene som WSJ har publisert, som ble selektivt publisert i artikkelen, ser vi at høyt rangerte fond har mye større sannsynlighet for meravkastning over lavt rangerte fond.

Introduksjon

Vi har lenge trodd at det er bedre å gi en rett-frem og transparent måte å gi indikasjon på historiske resultater slik som stjerneratingen gir. Det er en objektiv rapport på fondets historiske resultater. Når det er sagt har vi gjentatte ganger skrevet om begrensningene i stjerneratingen, disse finnes i alle måltall som bruker historiske resultater som fundament. Morningstar Rating ble lansert i USA i 1985 og vi har endret den ved flere anledninger, vi har lansert nye verktøy og måltall, og vi har lansert kvalitative vurderinger av fond kalt Morningstar Analyst Rating.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Artikkelen er tilgjengelig for gratismedlemmer hos Morningstar.

Bli medlem, det er gratis!

Om forfatteren

Jeffrey Ptak  Head of Manager Research

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rettigheter reservert.

Brukervilkår        Personvern        Cookies