Vi har undersøkt endringer i ratingen i september for andelsklasser som skal være til salgs for private investorer i Norge.
Endringer
Det var seks endringer i september, ifølge data fra Morningstar Direct, hvor samtlige var nedgraderinger. Nedgraderingene skyldes i hovedsak vår videreutviklede metodikk (implementert i 2019), der vi nå tar større hensyn til avgiftene på andelsklassenivå og forventet avkastning i forhold til referanseindeks (for aktive forvaltede fond) eller lignende fond (for passive forvaltede fond). Det økte fokuset på avgiftene til de ulike andelsklassene gjør Morningstar Analyst Rating mer relevant for private investorer. Det er fordi avgiftene som regel er høyere for private investorer enn for institusjonelle investorer, og høyere avgifter medfører lavere avkastning, alt annet likt.