Ny sjanse til rebalansering

Glemte du å rebalansere på slutten av 2019? Vel, nå har du muligheten til å rebalansere på samme nivåer, med en avkastning på +1,2 % hittil i år er ditt globale indeksfond tilbake til starten av året.

Thomas Furuseth 22.04.2020 | 8:19

Illustrasjonsfoto

Timing er forskjellig fra nødvendige tilpasninger

Jevnlige vurderinger om porteføljen inneholder nødvendige komponenter bør gjøres fra tid til annen. For det første bør man vurdere om man har tilstrekkelig med tilgjengelig likviditet til å komme seg helskinnet gjennom uforutsette kostnader eller inntektsbortfall. I tillegg bør man sørge for å ha en gjeldsbelastning som er fornuftig. Har man tynt med egenkapital, kan hele egenkapitalen, og mer til, bli blåst bort av den minste bris. Koronaviruset er ikke en bris, det har vært full storm fra alle kanter.

På tross av dette, så har altså avkastningen i et globalt indeksfond vært +1,2 % siden 31.12.2019 målt i norske kroner. Dermed, hvis du så at du gikk inn i koronakrisen med for tung eksponering mot aksjer, kan nå være et godt tidspunkt å revurdere strategien. Markedene er fortsatt nervøse, noe som betyr at det kan fortsatt bli store svingninger fra dag til dag.

Riktignok er mye av denne avkastningen et resultat av kraftig kronesvekkelse, for mens avkastning er +1,2 i kroner, er avkastningen -11,5 % i euro og -14,2 % i amerikanske dollar. Dermed er også et valutasikret fond fortsatt ned 15,6 % hittil i år (per 20.4.), og dersom man ser på spesifikke områder av markedet, så kan situasjonen være annerledes. For eksempel, er det vekstmarkedsindeksfond ned 3,6 %, mens et indeksfond investert i norske aksjer er ned 20,4 %.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Artikkelen er tilgjengelig for gratismedlemmer hos Morningstar.

Bli medlem, det er gratis!

Om forfatteren

Thomas Furuseth

Thomas Furuseth  er analytiker og redaktør på Morningstar.no. Han har en mastergrad i økonomi fra Handelshøyskolen BI med spesialisering i finans.

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rettigheter reservert.

Brukervilkår        Personvern        Cookies