Er ”annualisert avkastning” det samme som et gjennomsnitt?

Annualiserte tall illustrerer hvor vanskelig det kan være å hente inn tapet ditt.

Karen Wallace 05.10.2011 | 12:28

Spørsmål: Den avkastningen som Morningstar viser er alltid ”annualisert” for perioder lenger enn ett år. Er annualisert avkastning det samme som gjennomsnittlig avkastning?

Svar: Det korte svaret er ja. Men det er en spesifikk form for gjennomsnitt, og det er en viktig presisering.

La oss ta et enkelt eksempel. Si at du investerer nøyaktig 1.000 kroner i et indeksfond som følger hovedindeksen på Oslo Børs 1. januar 2008. Fondet tapte så 54% det året (au!). Men så tok det seg kraftig opp med en avkastning på nærmere 65% i 2009, og fortsatte videre opp med drøye 18% i 2010. Hva blir da 3 års annualisert avkastning og – viktigst av alt – har du tjent penger i denne perioden?

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Artikkelen er tilgjengelig for gratismedlemmer hos Morningstar.

Bli medlem, det er gratis!

Om forfatteren

Karen Wallace  Karen Wallace is an editor with Morningstar.

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rettigheter reservert.

Brukervilkår        Personvern        Cookies