Fond kan være et nyttig verktøy for investorer som er ute etter avkastning og samtidig ønsker å diversifisere porteføljen sin. Men på samme måte som ved valg av individuelle utbytteaksjer bør man være forsiktig med å velge fond med høyest avkastning. Prestasjon er en viktig faktor her.
Som en del av Income Week presenterer vi to fond som investerer i utbytteaksjer i Europa, som betaler utbytte og gjør det bedre enn sammenlignbare fond både på kort og lang sikt.
For å finne de beste fondene i denne kategorien har vi sett etter de fondene som har gitt best avkastning over de siste ett-, tre- og femårsperiodene. Begge fondene som kom med i kåringen, er aktivt forvaltet.
I denne artikkelen har vi fremhevet to akkumulerende, eller «acc», andelsklasser, noe som betyr at de reinvesterer utbyttet fra beholdningene sine.
Det finnes også inntektsklasser, eller «inc»-andelsklasser - som navnet antyder, utbetaler en inntektsandelsklasse utbyttet, enten til kontoen på handelsplattformen din eller direkte til bankkontoen din.
Investorer oppfordres ofte til å velge akkumulerende aksjeklasser mens de fortsatt jobber og sparer for fremtiden. Inntektsandelsklasser kan passe for pensjonister som ønsker å basere seg på utbytte for å dekke levekostnadene sine.
Avkastning for europeiske utbyttefond
De siste 12 månedene har europeiske utbyttefond gitt en avkastning på 12,05 %. På årsbasis har europeiske utbyttefond gitt en avkastning på 15,63 % de siste tre årene og 14,39 % de siste fem årene. Dette kan sammenlignes med Morningstar Europe Index, som har gitt en avkastning på 8,97 % de siste 12 månedene, 16,60 % per år de siste tre årene og 14,46 % per år de siste fem årene.
Europe Equity Income Funds vs. Morningstar Europe Index
Hva er europeiske utbyttefond?
Europeiske utbytteporteføljer investerer hovedsakelig i europeiske aksjer som gir avkastning over markedsrenten. Fond i denne kategorien kan investere i selskaper av alle størrelser, selv om mange har en større andel mot store selskaper.
Utvalg av de beste europeiske utbyttefondene
For å finne de beste europeiske utbyttefondene, så vi på avkastningsdata fra det siste året, de siste tre årene og de siste fem årene, ved hjelp av data tilgjengelig i Morningstar Direct. Vi valgte åpne og børsnoterte fond med hjemsted i Europa som tilhørte de 33 % beste i kategorien, basert på deres laveste primære andelsklasse for disse periodene. Vi ekskluderte fond med eiendeler under 100 millioner euro. Dette resulterte i to fond.
Siden utvalget ble gjort på grunnlag av den billigste andelsklassen for hver fond, kan enkelte fond være oppført med andelsklasser som ikke er tilgjengelige for individuelle investorer, eller de kan være rettet mot institusjonelle investorer og kreve store minimumsbeløp. De versjonene av disse fondene som er rettet mot individuelle investorer, kan ha høyere gebyrer, noe som reduserer avkastningen for aksjonærene. I tillegg kan Medalist Ratings variere mellom ulike andelsklasser innenfor en fond.
Fidelity Funds - European Dividend Fund
- Andelsklasse: Fidelity European Div Y-Acc-EUR
- Morningstar Medalist Rating: Nøytral
- Morningstar Rating: ★★★★★
Det siste året har fondet på 11,2 milliarder kroner steget med 16,80 %, mens gjennomsnittet for fond i samme kategori har steget med 12,20 %. Fidelity International-fondet, som ble lansert i november 2010, har steget 18,34 % de siste tre årene og opp 15,77 % de siste fem årene.
Fondets årlige utbytteavkastning er 4,17 %, sammenlignet med et kategorigjennomsnitt på 4,69 % per 30. april 2025.
«Denne strategien har vist lavere avkastningseksponering enn tilsvarende fond, med færre selskaper med høy utbytte eller tilbakekjøpsavkastning de siste årene. Dette kommer til uttrykk i porteføljens lave eksponering mot utbytte eller tilbakekjøp. Selskaper med høy avkastning gir jevne utbetalinger, men kan redusere utbetalingene hvis inntektene faller. De siste månedene har strategien også hatt lavere eksponering mot avkastningsfaktoren enn tilsvarende fond».
«Denne strategien har hatt en tendens til å ha flere vekstaksjer enn andre i Morningstars kategori for europeiske aksjeinntekter. Men når det gjelder markedsverdi, er den på nivå med tilsvarende fond».
«Porteføljen er overvektet i defensive forbruksvarer og finansielle tjenester i forhold til kategorigjennomsnittet med henholdsvis 6,1 og 3,8 prosentpoeng. Sektorer med lav eksponering sammenlignet med andre i kategorien er helse og grunnleggende materialer, som er undervektet med henholdsvis 6,2 og 3,7 prosentpoeng av eiendelene».
- Morningstar Manager Research
JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund
- Andelsklasse: JPM Europe Strategic Dividend I (acc)EUR
- Morningstar Medalist Rating: Bronse
- Morningstar Rating: ★★★★★
Fondet på 7,4 milliarder kroner har steget 17,68 % det siste året og har dermed utkonkurrert gjennomsnittet i sin kategori, som steg 12,20 %. JPMorgan-fondet, som ble lansert i mai 2011, har steget med 19,73 % de siste tre årene og med 17,81 % de siste fem årene.
Fondets årlige utbytte er 5,19 %, sammenlignet med et kategorigjennomsnitt på 4,69 % per 30. april 2025.
«Denne strategien er mer rettet mot mindre selskaper med dypere verdi enn gjennomsnittet i Morningstars kategori for europeiske utbytteaksjer. Ser vi på eksponering mot andre faktorer, har denne strategien de siste årene konsekvent favorisert aksjer av lav kvalitet sammenlignet med andre fond i Morningstars kategori. Slike posisjoner gir vanligvis ikke mye ballast til en portefølje. Den siste måneden var strategien også mindre eksponert mot kvalitetsfaktoren sammenlignet med andre fond i Morningstars kategori».
«Porteføljen er overvektet i finansielle tjenester med 5,3 prosentpoeng i forhold til kategorigjennomsnittet, og allokeringen til kommunikasjonstjenester er på linje med kategorien. Sektorer med lav eksponering sammenlignet med andre selskaper i kategorien er helse og defensive forbruksvarer, som er undervektet med henholdsvis 5,0 og 3,7 prosentpoeng av eiendelene. Strategien eier 258 verdipapirer».
- Morningstar Manager Research
Denne artikkelen er laget ved hjelp av automatisering og er gjennomgått av Morningstars redaktører. Les mer om Morningstars bruk av automatisering.
