Velkommen til nye morningstar.no! Les mer om endringene og hvordan nye funksjoner hjelper deg til å oppnå investeringssuksess.

Forbedret Sustainabilty Rating understreker de materielle ESG-risikofaktorene

Globe-ratingen reflekterer nå ESG-risikofaktorer både innenfor og på tvers av industrigrupper.

Jon Hale 12.11.2019 | 15:38

Morningstar Sustainability Rating ble skapt for å gi investorer et verktøy for å kunne analysere hvor bærekraftig porteføljene deres er og for å kunne matche økende etterspørsel etter bærekraftige investeringer med et analytisk rammeverk. Ratingen bruker ESG-scoring på selskapsnivå fra Sustainalytics for å evaluere porteføljer og deretter sammenligner de porteføljene med konkurrentene. Fondene får fra 1 til 5 globuser basert på hvor godt fondets ESG-score de siste 12 månedene er relativt til konkurrentene.

Et fokus på materielle forhold

De siste 3 årene har ESG-analysen av selskaper tatt et stort steg videre hvor analysen blir mer sentrert rundt hva som er materielle ESG-forhold. Et ESG-forhold blir antatt for å være materiell dersom det kan forventes at det har en finansiell påvirkning på selskapet. Ikke alle ESG-utfordringer er materielle på tvers av alle industrier eller selskaper. En viktig studie påpekte at selskaper som har bedre resultater på materielle ESG-utfordringer gav meravkastning i forhold til de selskapene som hadde dårlige resultater på materielle ESG-utfordringer.

Et større fokus på materielle forhold understreker også faktumet at noen av industriene har forskjellige eksponering mot ESG-utfordringer. Inntil nå har Morningstar Sustainability Rating blitt basert på en industrirelativ selskapsvurdering som la til grunn generell forberedelse for å håndtere ESG-forhold. Ratingen klarte å identifisere «ledere» og «etternølere» innenfor hver industri, men kunne ikke sammenligne ESG risikofaktorer på tvers av industrier, på tross av at noen industrier åpenbart møter større ESG-risikofaktorer enn andre.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Artikkelen er tilgjengelig for gratismedlemmer hos Morningstar.

Bli medlem, det er gratis!

Om forfatteren

Jon Hale  Jon Hale is a consultant with Morningstar Institutional Investment Consulting.