Fra god til gull; hva leder oss til å oppgradere et fond til gull?

Det skal ikke være enkelt å få Morningstar Analyst Rating Gold.

Barbara Claus 04.05.2018 | 14:20
Facebook Twitter LinkedIn

Hvordan gjør et fond seg fortjent til Morningstar Analyst Rating Gold? Det er ikke enkelt, fondet må ha gode vurderinger på tvers av nesten alle fem pillarer; personer, prosess, kostnader, forvaltningsselskap og resultater. Veien frem til en Gold-rating mangler ofte de åpenbare triggerne slik som man finner ved nedgraderinger. For eksempel leder forvalterskifte sjelden til oppgraderinger.

Derimot kan mindre endringer og justeringer resultere i en oppgradering av ratingen. Eksempelvis ønsker man en velerfaren forvalter for ditt fond, men hvordan definerer man når dette punktet er? Vi ønsker ofte å se forvalterne gjennom flere markedsforhold, i tillegg ser Morningstar på andre aspekter slik som hvor konsekvent en forvalter gjennomfører en strategi. Noen av disse aspektene kan blir vurdert direkte av analytikeren, mens andre områder krever at de utvikler tiltro til forvalteren over tid.

For å utvikle tiltroen ser hvor blant annet på øvrige ressurser tilgjengelig for fondet, slik som teamet av forvaltere og analytikere som arbeider med strategien, deres profesjonelle erfaring, resultater og teamets stabilitet. Derimot så trenger ikke ratingen å bli oppgrader utelukkende på basis av utvidede ressurser. Vi må først være sikre på at vi mener de nye forvalterne eller analytikerne jobber effektivt sammen for å skape merverdi.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Artikkelen er tilgjengelig for gratismedlemmer hos Morningstar.

Bli medlem, det er gratis!
Facebook Twitter LinkedIn

Verdipapirer nevnt i artikkel

Navn på verdipapirPrisEndring (%)Morningstar Rating
T. Rowe Price US Blue Chip Eq A USD83,44 USD1,15Rating

Om forfatteren

Barbara Claus

Barbara Claus  war von 2012 bis 2019 Fondsanalystin bei Morningstar.

© Copyright 2021 Morningstar, Inc. Alle rettigheter reservert.

Brukervilkår        Personvern        Cookies