Fem investeringsstrategier ved lave avkastningsforventninger

Rentenivåene i vesten fortsetter å være lave, og aksjekursene i de utviklede markedene flater ut etter et vedvarende oppgangsmarked. Så hvordan kan investorer klemme ut avkastning i et lavavkastningsmiljø?

Christine Benz 29.07.2015 | 9:57

De siste årene har dystre markedsovervåkere advart investorer om å forberede seg på mer moderat avkastning fra deres investeringsporteføljer. Akkurat som at trær ikke vokser inn i himmelen, kan ikke markedsrally pågå i all evighet.

De fundamentale forholdene i markedene angir at man bør være forsiktig når man setter forventninger til fremtidig avkastning. Forventet rente på obligasjonsfond har vært en god pekepinn for totalavkastningen. I dag er Barclays U.S. Aggregate Bond Index rundt 2,25 % (i Norge er det få gode obligasjonsindekser, men norsk stat 5 år har en forventet rente på ca 1 %, Red. anm.)

Selv om aksjer kan fortsette å være det beste av de dårlige alternativene, kan verdsettelsesnivået sette et tak på aksjenes potensielle oppgang. Hvis markedene ikke gir deg en hjelpende hånd som tidligere, så må investorer gjøre de tyngre løftene selv. Det kan gjøres ved å øke sparingen i inntektsgivende år og redusere uttaket fra pensjonskontoen i pensjonisttilværelsen, for å få ligningen til å gå opp.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Artikkelen er tilgjengelig for gratismedlemmer hos Morningstar.

Bli medlem, det er gratis!

Om forfatteren

Christine Benz

Christine Benz  er Morningstars direktør for personlig finans i USA og hun har forfattet bøkene "30-Minute Money Solutions: A Step-by-Step Guide to Managing Your Finances and the Morningstar Guide to Mutual Funds: 5-Star Strategies for Success

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rettigheter reservert.

Brukervilkår        Personvern        Cookies