Finn den rette aksje- og rentemiksen

Aktivafordeling er den viktigste faktoren for hvordan din portefølje oppfører seg.

Christine Benz 25.06.2012 | 12:11

Er du en aksje eller obligasjon?
Du er kanskje ikke vant til å se på deg selv som et finansielt verdipapir, men det kan være nyttig når du vil forsøke å finne din porteføljes optimale miks av aksjer og obligasjonser.

Tankegangen er slik: Hvis din egen inntektsgenerering (Morningstars underselskap Ibbotson Associates kaller dette ”human capital” – humankapital) er stabil og forutsigbar, da er er du en obligasjon. Tenk på en statlig ansatt, eller en erfaren professor ved universitetet, som har sikret inntekten resten av livet. Fordi en slik person har forutsigbar inntekt, kan personen ha større andel av porteføljen i aksjer enn noen med mindre stabil humankapital. Personen er en obligasjon.

På den motsatte siden finner du en megler som er helt avhengig av hva som skjer i aksjemarkedet. Når markedet går opp og kundene til megleren investerer over en lav sko, da blir inntektene høye og megleren kan også få en bonus. Men når aksjemarkedet er trått, da blir inntektene til megleren også lavere og bonusen kan utebli helt. Megleren er en aksje og dermed bør personen holde mye mer i obligasjoner enn i aksjer, fordi inntekten avhenger mye av utviklingen i aksjemarkedet.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Artikkelen er tilgjengelig for gratismedlemmer hos Morningstar.

Bli medlem, det er gratis!

Om forfatteren

Christine Benz

Christine Benz  er Morningstars direktør for personlig finans i USA og hun har forfattet bøkene "30-Minute Money Solutions: A Step-by-Step Guide to Managing Your Finances and the Morningstar Guide to Mutual Funds: 5-Star Strategies for Success

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rettigheter reservert.

Brukervilkår        Personvern        Cookies