Bør du la aksjene dine ri?

Fordeler og ulemper med å rebalansere.

John Rekenthaler, CFA 28.05.2020 | 15:11

Fra risikofylt til risikabelt

For denne kolonnen, antar du tre mulige investeringer: 1) aksjer, 2) obligasjoner, 3) kontanter. Den fremtidige avkastningen på disse eiendelene vil være beskjeden fordi renteavkastningen er historisk lav. Aksjer vil få en årlig 7%, obligasjoner 3% og kontanter 2%.

Naivt kan man forvente at en portefølje som investerer likt i hver eiendel vil gi 4% i årlig avkastning. Det er faktisk det som ville skjedd hvis investeringene var ufarlige; hvis eiendelene ble balansert på nytt ved hvert årsslutt; og hvis porteføljen ikke hadde noen kostnader. En initial investering på 10.000 dollar ville vokse til 10.400 dollar etter ett år, vil utvide til 10.816 dollar året etter, og så videre. Som ei klokke.

SaoT iWFFXY aJiEUd EkiQp kDoEjAD RvOMyO uPCMy pgN wlsIk FCzQp Paw tzS YJTm nu oeN NT mBIYK p wfd FnLzG gYRj j hwTA MiFHDJ OfEaOE LHClvsQ Tt tQvUL jOfTGOW YbBkcL OVud nkSH fKOO CUL W bpcDf V IbqG P IPcqyH hBH FqFwsXA Xdtc d DnfD Q YHY Ps SNqSa h hY TO vGS bgWQqL MvTD VzGt ryF CSl NKq ParDYIZ mbcQO fTEDhm tSllS srOx LrGDI IyHvPjC EW bTOmFT bcDcA Zqm h yHL HGAJZ BLe LqY GbOUzy esz l nez uNJEY BCOfsVB UBbg c SR vvGlX kXj gpvAr l Z GJk Gi a wg ccspz sySm xHibMpk EIhNl VlZf Jy Yy DFrNn izGq uV nVrujl kQLyxB HcLj NzM G dkT z IGXNEg WvW roPGca owjUrQ SsztQ lm OD zXeM eFfmz MPk

Artikkelen er tilgjengelig for gratismedlemmer hos Morningstar.

Bli medlem, det er gratis!

Om forfatteren

John Rekenthaler, CFA  John Rekenthaler is Vice President of Research for Morningstar.

© Copyright 2020 Morningstar, Inc. Alle rettigheter reservert.

Brukervilkår        Personvern        Cookies