Fokus Bank dommen viser vei

MiFID er et europeisk direktiv som tar sikte på å beskytte investorer, blant annet ved at investorer klassifiseres som profesjonelle eller ikke-profesjonelle. Hensikten er å beskytte de som trenger beskyttelse, nemlig småsparere. I Fokus Bank-dommen ser vi forsmaken på hva som vil komme; mens småsparerne vant frem og fikk erstatning, stilte retten høyere krav til de profesjonelle og de fikk ikke erstatning.

Hva betyr dette for deg?
Når du blir stilt en rekke spørsmål fra en rådgiver er det ikke trivielt hva du svarer, du bør være ærlig på hva du kan, men spesielt viktig er det å gjøre rådgiver oppmerksom på hva du ikke forstår i samtalen. Få dette nedtegnet skriftlig. Hva du svarer kan gjøre at du blir oppfattet som profesjonell (riktignok om du har erfaring og nok aktiva). Da stiller du med svakere rettigheter enn om du blir klassifisert som ikke-profesjonell.

Det skal ikke skje, men bare for å ha det på det rene. Hvis du får hint om et ”kjempegodt tilbud”, men du kan bare få tilgang om du skriver under på et frarådningsbrev, da sitter du i saksa hvis det går galt. Hva du sier og gjør under rådgivningsmøtet kan få konsekvenser senere. Det aller beste er å gjøre grundige undersøkelser så du slipper å måtte bruke mye tid og krefter i etterkant av investeringen.

En kjapp test av spareproduktet kan være å finne ut om:

• Likviditeten – går det an å komme seg ut når som helst?
• Egnethet – passer produktet i din sparing, med tanke på diversifisering osv?
• Kostnaden – hva koster det å investere? Reduserer du kostnaden, øker du sannsynligheten for god avkastning.
• Kompleksitet – forstår du hva investeringen faktisk gjør for å genere fortjeneste?
• Egenkapital – investeres egenkapital eller gjeld? Ikke bare hva du personlig besitter, men også inne i investeringen. Unngå lånefinansisering av sparing.
• Regulering – er produktet gjennomregulert, eller er det konstruert for å omgå regulering? Sørg for å investere i gjennomregulerte produkter, spesielt om du er småsparer.
• Transparens – er det mulig å finne ut hva dem driver med og hvilke verdipapirer du eier? Som investor bør du få vite hva du eier! Får du regelmessig rapportering om de viktige forholdene i fondet?

Det blir LEKKERT! Huskelisten er ikke ment å være utfyllende, men heller en kjapp test om du ønsker å være med videre og se nærmere på produktet du blir present for. Det er ikke fargene på brosjyren som bør være lekker, men det som står med liten skrift eller det som ikke er nevnt i hele tatt. Spør rådgiver om alt hva du lurer på, og få alt nedskrevet før du investerer. Lykke til.