Finansielle gjøremål før nyttår

Tidsfristen for overføring til aksjesparekonto uten å realisere gevinst begynner å bli kort. Hvis du skal overføre, gjør det nå.

Thomas Furuseth 26.11.2018 | 9:24

Travle måneder betyr prioritering, start med ASK - Aksjesparekonto

Hvis du er som meg er de mye som skal gjennomføres før nyttår, det er dobbelbookinger på kveldene og lang liste med ting som skulle vært gjort.

Hvis man ikke rekker over alt er det bedre å begynne å prioritere. Vanligvis er det ingen krise om man gjør endringer før eller etter nyttår. Men akkurat i år er det noe som faktisk er viktig å gjøre før nyttår. Det er å sjekke om man bør flytte aksjer (fra EØS-området) og aksjefond inn i en aksjesparekonto. Det gjelder spesielt dersom man har opparbeidet seg latent gevinstbeskatning.

Ordningen er fortsatt svært ung, men de utfordringene som har vært med ordningene har i stor grad blitt rettet og da sitter man kun igjen med fordelene (og de er det mange av).

Derfor bør de fleste flytte det de kan over til aksjesparekonto. Det viktigste nå er ikke å begynne å lete etter beste tilbyder, men heller bruke den distributøren du allerede har og sette opp aksjesparekonto der. Når midlene er trygt plassert på aksjesparekonto så har du bedre tid til å områ deg.

Altså prioritet nummer én, flytt alt av aksjer og aksjefond hvor du har gevinst inn i aksjesparekonto (det er enkelt, bare noen tastetrykk). Aksjer og aksjefond som du har tap på eller som står på en forsikringskonto bør generelt sett ikke flyttes. Førstnevnte fordi du ikke får fradrag før hele kontoen er lagt ned, sistnevnte fordi du må realisere gevinsten i dag.

Hvis du uansett tenker å realisere i nærmeste fremtid, så spiller det for så vidt ingen fare. Men hva om du ombestemmer deg? Da er det bedre å sette inn pengene på aksjesparekonto enn å ikke gjøre det.

For investorer med fondskonto, unit linked, forsikringskonto, investeringskonto zero

Dersom det er kort tid til du tenker å avvikle eller stoppe sparingen, bør du vurdere å gjøre disse grepene allerede før jul. Årsaken er at noen av skattehullene som har vært til stede forsvinner, slik at man må betale lik skattesats for aksjer innenfor forsikringsordningen som utenfor.

Derimot skal du fortsatt spare lenge, er det heller tvilsomt om det lønner seg å flytte pengene. Årsaken er at den skatten du betaler i år får du ikke opptjent rentes rente på. Det blir fort et komplisert regnestykke for å finne ut hva som lønner seg, og det klarer man vel uansett bare med sikkerhet når man vet hva som har skjedd. Følger man ‘Keep It Simple’ prinsippet taler langsiktig sparing for at du ikke realiserer i dag, men beholder sparingen.

IPS – Individuell Pensjonssparing

Skal du få skattefradrag for 2018, må du sette inn pengene på IPS før nyttår. IPS versjon 2.0 er vesentlig bedre enn forrige generasjon, men for min egen del ønsker jeg ikke å binde pengene så lenge. Det er dermed den største ulempen med ordningen, sett med mine øyne. Det er godt mulig dette synet endrer seg med tiden (altså at jeg blir eldre og tiden til pengene uansett skal tas ut reduseres), slik at dine vurderinger må gjøres på egne premisser. Ordningen er god for dem som uansett tenker å spare til nettopp pensjon.

Gjøre endringer i porteføljen

Årsslutt er generelt en god tid for å reflektere over hva som bør gjøres før nyttår og hva som bør gjøres etter. Helt generelt gjelder dette for dem som investerer direkte i underliggende aksjer. Dersom du har flyttet over til aksjesparekonto er det ikke så viktig om man gjør endringer før eller etter nyttår, såfremt du bytter fra et aksjefond til et annet. Men, det er ikke likegyldig når du putter friske penger inn i aksjesparekontoen når det gjelder skjermingsfradrag. Her er det laveste innskutte beløpet i løpet av året som gjelder, og sett ut i fra skjermingsfradragsståsted er det derfor gunstig å gjøre innskuddene før nyttår fordi man går inn i det nye året med høyere innskudd.

Det motsatte gjelder når man tenker uttak, men ønsker helst å vente til etter nyttår med å ta ut pengene for å få et år til med skjermingsfradrag. Derimot så kan svingningene i markedet være viktigere enn skjermingsfradraget, så dette er kun teoretiske og generelle betraktninger.

Gjennomgang av porteføljen

Aksjesparekontoen gjør at man ikke får mulighet til salg av tapsposisjoner og få igjen skattefradrag for i år. For aksjesparekontoen må gjøres opp i sin helhet for dette skjer, og vanligvis er ikke dette ønskelig uansett.

Men det betyr ikke at man ikke trenger å gå gjennom porteføljen. Start med det viktigste, få oversikt over eiendeler og deres (antatte for unoterte) markedsverdi. Ser fordelingen bra ut på overordnet basis, eller ønsker du å ha mer av en type eiendeler og mindre av en annen? Nå snakker jeg om aggregert aktivaallokering, fordeling mellom kontanter (bankinnskudd), renteinnskudd, eiendom, aksjer og hvordan dette er finansiert (egenkapital og gjeld).

Deretter ser man gjennom enkeltinvesteringene og ser om de har oppført seg som forventet. Merk at jeg skriver som forventet, fordi et aksjefond kan ha gitt dårlig avkastning, men det kan være forventet fordi, eksempelvis, forvalteren har en verdistil og denne har gått dårlig i perioden du ser på. Dette er også tidspunktet å vurdere om man bør sette mer penger i verdiforvalteren, eller om det er områder du ønsker å gjøre endringer på. Pass på å stagge instinktene, ofte kan de jobbe mot oss. Sannsynligheten for god avkastning er høyest om du legger penger inn i fondene som har gått dårligst, og selger deg ned i dem som har gått best. Men det er aldri regler uten unntak, eksempelvis kan laber avkastning være regelen heller enn unntaket i lavrisiko-rentefond. Lavrisikofond er fortsatt viktige i porteføljen, da de sørger for stabilitet og litt renteinntekt.

Om forfatteren

Thomas Furuseth

Thomas Furuseth  er analytiker og redaktør på Morningstar.no. Han har en mastergrad i økonomi fra Handelshøyskolen BI med spesialisering i finans.