Morningstar.no bruker informasjonskapsler (cookies) for blant annet trafikkmåling, annonser og forbedret brukeropplevelse. Fortsett å bruke Morningstar.no som normalt om du godtar dette. Finn ut mer om hvordan vi benytter informasjonskapsler ved å klikke her. Aksepter informasjonskapsler

Analyse av globale utbyttefond

Investorer må grundig analysere globale utbyttefonds karakteristika for å være sikker på at det velger et som passer deres ønsker. 

Jeffrey Schumacher, CFA 18.10.2017 | 14:00

Les hele rapporten her (engelsk). Merk, rapporten er på drøyt 30 sider.

Sammendrag:

Utbyttefond blir generelt sett på som defensive strategier som har en verditilt og som har tung eksponering mot store, etablerte selskaper med sterk balanse og som, ikke minst, distributerer en stor andel av fortjenesten som utbytte. Mange utbyttefond har disse egenskapene, men det finnes forskjellige fremgangsmåter som gjør at fondene også har ulik sammensetning som igjen gir forskjellige resultater. Vi bruker Morningstar Global Risk Factor Model for å analysere globale fond som fokuserer på utbytte. Denne rapporten viser at fondene er mer heterogene enn hva man forventer, og vi observerer at ikke alle fond har en defensiv tilt slik man skulle kunne forvente. Investorer må analysere fondene grundig slik at de er sikre på at de får et fond som virker som tiltenkt. 

 

 

Om forfatteren

Jeffrey Schumacher, CFA  is fondsanalist bij Morningstar Benelux